「极道娱乐至尊」东北证券总裁何俊岩:财富管理转型正当时 有两大难点

  • 发布时间:2020-01-11 10:54:47

「极道娱乐至尊」东北证券总裁何俊岩:财富管理转型正当时 有两大难点

极道娱乐至尊,专访东北证券总裁何俊岩:券商财富管理转型正当时

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在今年上半年的春季招聘季,多家券商均在招聘财富管理人员,尤其是投资顾问和理财顾问。

据中国证券业协会披露,当前100多家券商投资顾问共4.5万名,但各大证券公司投资顾问人数差距较大,各有不同。

券商在一线热招财富管理人才的同时,证券公司的顶层架构也正在发生变化。

2018年12月,中信证券宣布将经纪业务发展与管理委员会更名为财富管理委员会,并进行相应组织架构调整。

2019年1月23日银河证券宣布将经纪业务全面转型财富管理的战略调整方案。

2019年1月31日中原证券宣布撤销经纪业务转型与发展管理委员会、经纪业务总部等7个部门,设立财富管理委员会、经纪运营管理总部等8个部门。

这其中,发源于吉林长春的东北证券其实早在去年便已经着手进行组织架构的调整。

本期《恒生世界》专访了东北证券总裁何俊岩,为我们讲述东北证券的财富管理转型故事。

“一名之变,意味着其业务的发展方向迥然不同。”东北证券总裁何俊岩认为,“经纪业务是靠收佣金过日子,财富管理则要以资产配置、产品销售和为客户保值增值为依托,如何做好财富管理对券商来说是机遇,更是一个挑战。”

资本市场新变化

说起财富管理,从古至今,财富管理就是一门古老的产业。在国内,理财一词可以追溯到《易经·系辞下》:“理财正辞,禁民为非曰义。”意思是治理财物要名正言顺。

在国外,财富管理可以追溯到古希腊时代的管家制度以及17世纪在瑞士日内瓦兴起的私人银行。直到20世纪90年代后期,“财富管理”开始成为一个行业用语。

经过了千百年的发展,财富管理正在发生着一些新的变化。如今的财富管理,小到1分钱便可以参与的余额宝,大到100万门槛的私募基金,更有大多数人可望不可及的“家族信托”。

其实,财富管理发生在我们每个人的身边。“随着国民财富的持续积累和增长以及资本市场陆续出台的监管和业务新政策,券商身处的资本市场和财富管理环境发生了大的改变。”在券商行业有着20多年从业经验的何俊岩深刻感受到了券商所处环境的改变。

第一,资本市场更加对外开放。“比如QDII和QFII额度的再次启动和调整,已经开通的伦港通、沪港通和近期开放的沪伦通等,对海外机构投资者进入国内市场的政策都更加开放。”何俊岩说道。

第二,资本市场产品更加丰富完善。从1990年建立沪深两市以来,中国资本市场一直在不断创新,尝试引入新产品,比如融资融券、新三板以及一些衍生品,丰富自己多层次的资本市场体系,以满足不同主体的投融资需求。

第三,对投资者的保护力度更强。比如投资者适当性制度是国际资本市场普遍规则,2007年以来,我国已经在部分市场、产品和业务中陆续实行了适当性管理。

而2017年出台的《证券期货投资者适当性管理办法》作为我国证券期货市场首部投资者保护专项规章,是资本市场重要的基础性制度。

在何俊岩看来,对投资者的保护,核心是提高违规成本,这也是监管发展方向之一。

总体看来,经过近30年的发展,资本市场发生了关键改变。融资上,资本市场从最初是为国有企业解困的定位到成为企业的融资工具定位,进而培育、孵化出高科技、优秀的上市企业。

投资上,市场上有充分的投资者,让投资者能理性的分享社会财富。“未来在资本市场中需要培育一个更有活力的市场,需要有核心能力突出的中介机构以及更加成熟的市场参与者。资本市场是金融的最高端,也是最难做的。”何俊岩表示。

券商财富管理转型正当时

正如前文提到的今年年初券商经纪部门更名的这一动作,这在券商行业掀起了不小的波澜。可见,财富管理已经成为券商转型的新方向。

据招商银行和贝恩公司测算了我国个人可投资资产总规模情况来看,2016年我国个人可投资资产总规模达到165万亿元,预计至2020年该规模将达到340万亿元,年均复合增长率超过20%。

“在这百万亿的财富管理市场中,证券、基金、保险、三方理财、私募等多个行业都在加速跑。”何俊岩表示,和其他金融机构相比,券商需要思考在大类财富管理时下自身的定位。当下,我们从事的财富管理,几乎每时每刻都在交易,风险管理更困难,挑战更大。

券商的独特性围绕资本市场,可以从五个方面入手。

| 以交易作为入口,和互联网公司合作,导入流量。

| 培育客户,给客户提供学习机会,提升客户自身投资能力。

| 整合行情数据、资讯、产品等,为客户投资提供决策信息和工具。

| 加强市场研判能力,以客户为中心,结合WEW公募、私募等产品,丰富自身产品体系。

| 思考如何为客户做好资产配置,是否有丰富的产品以及如何提高服务质量。

“未来的财富管理并不是推荐一个单一产品那么简单,”何俊岩称,“面对不确定的市场,谁也不能提供一个长期赚钱的方法手段,我们需要给客户有价值的服务,帮助客户成长,由客户自主决策。”

具体到东北证券的实践上,何俊岩认为,发展至今,互联网技术已经成行业发展的背景,是券商财富管理业务的出发点。

东北证券从去年开始便积极推动经纪业务向财富管理转型,大力开展投资顾问签约业务,丰富投资顾问展业形式,加强投资顾问团队建设;初步建立了“公司总部+分公司+营业部”的三级投资顾问服务体系,为客户提供差异化的产品选择。

随后积极建设财富500、财富50俱乐部,通过组织丰富多样的俱乐部活动,为公司中高端客户提供综合财富管理服务;通过公司“融e通”手机客户端上线经纪业务财富品牌“抱米学堂”,为投资者打造专业的学习平台。

经过一段时间的实践摸索,何俊岩认为券商在向财富管理转型的过程中,难点来自于两方面。

一是对客户的认识和细分度不足。券商虽然是金融行业中应用信息技术比较早的行业,但同时面临产品、服务同质化严重的市场现状,如何提取客户画像,打破原有零售客户、财富客户、高净值客户的固有分类,进行更精细的大数据分析是券商首要思考的。

二是在财富管理时代,客户需求在不断变化,这要求券商不断提升公司能力、业务能力等多方面,这将是一个长期建设的过程。

做有突出特色的全能型券商

基于东北证券自身的经营情况和行业地位,东北证券将自己定位为做“以中小企业投行及财富管理为特色的全能型券商”。何俊岩表示:

“不同于银行具有抗周期能力,券商受市场、监管政策的影响较大,在融资方面,我们希望能真正为客户提供融资能力。在财富管理方面,我们需要提高自己从而助力客户提升投资能力。”

之所以把目标定位于中小企业,何俊岩称,作为中游券商的东北证券,致力于培育国家新兴战略的中小企业,陪伴中小企业慢慢长大。

为了实现这一目标,东北证券加快业务转型。大零售业务板块将优化客户结构和服务模式,提升资产配置能力,大力发展机构客户,向财富管理转型;大投行业务板块将从通道型向资本中介型转型,加快提升承销能力、定价能力、风控能力等专业能力,加强与资管、研究等业务协同。

在投资与销售交易业务板块上,将实现投资策略和投资工具多元化,探索FICC业务,逐步向销售交易业务模式转型;资产管理业务板块将向主动管理转型,加快打造投研体系,发展特色化产品。

同时,东北证券还将加快海外市场的布局,积极推进国际化。

谈及本次的采访缘由,6月18日,东北证券在恒生举办了第一次“东北证券日”,双方共同探索金融和科技如何更好的融合、科技如何赋能金融的发展。

20多年前,东北证券和恒生从集中交易系统开始合作,如今在资管系统、估值、极速交易等全方位开展合作。何俊岩对未来金融科技的发展十分有信心,在他看来,券商金融科技之路经历了业务和管理的互联网化、企业数据化和智能化三个发展阶段。

这其中,互联网化是证券公司的转变关键节点之一。证券行业探索互联网证券路径可以追溯到十多年前,当时已经有券商拥有互联网金融团队,但直到2014年,这股互联网金融的浪潮才真正掀起波澜。

2014年至今,金融科技为证券行业带来的不仅仅是商业模式和业务形态的变化,在券商从线下展业向线上流量运营发展,并逐步将二者融合的过程中,金融科技实际上在为券商逐步回归“以客户为中心”的本源赋能。

发展至当下正在进行着的企业数据化及智能化发展阶段,“以客户为中心”仍然是券商开展业务不变的本质要求。

“东北证券致力于客户成长,从产品到服务,为客户赋能,陪伴客户一起成长。并希望成为有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商。”何俊岩畅想东北证券的发展未来。